Türkiye'nin önde gelen aracı kurumlarından Ak Yatırım, savunma sanayisinin dev ismi ASELSAN paylarına yönelik yeni bir değerlendirme raporu yayımladı. Hazırlanan raporda, şirketin makroekonomik dinamikleri ve geleceğe yönelik büyüme potansiyeli dikkate alınarak 12 aylık hedef fiyat 421 TL seviyesinden 480 TL'ye güncellendi. Bununla birlikte, daha önce "nötr" olarak belirlenen yatırım tavsiyesi, şirketin güçlü operasyonel performansı göz önüne alınarak "endeks üstü getiri" seviyesine taşındı.
Kârlılık Tahminlerinde Stratejik Revizyon
Aracı kurumun yayımladığı güncel analizde, 2026-2028 dönemini kapsayan makroekonomik varsayımların yeniden yapılandırıldığına dikkat çekildi. Bu projeksiyonlar kapsamında, söz konusu yıllara ait ciro ve FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) beklentilerinde yatay ve sınırlı bir değişim öngörüldü.
Net kâr tahminlerine bakıldığında ise yıllar bazında zıt yönlü revizyonlar yapıldığı görüldü. Kurum, ASELSAN'ın 2026 yılına ait net kâr tahminini yüzde 12 oranında aşağı çekerken; şirketin uzun vadeli iş modeline duyulan güvenin bir yansıması olarak 2028 yılı net kâr beklentisini yüzde 20 oranında yukarı yönlü güncelledi.
34,4 Milyar Dolarlık Sipariş Beklentisi
Hisse senedi performansını ve uzun vadeli nakit akışını destekleyen en önemli unsurlardan biri de şirketin üstlendiği dev projeler ve bakiye sipariş (backlog) hacmi oldu. Ak Yatırım, ASELSAN’ın operasyonel gücünü teyit eden bakiye sipariş tahminlerinde de belirgin bir iyileştirmeye gitti.
Rapordaki verilere göre, şirketin 2028 yılı için öngörülen bakiye sipariş tutarı yüzde 2 oranında artırılarak 34,4 milyar dolar seviyesine çıkarıldı. Piyasa uzmanları, şirketin sahip olduğu bu devasa sipariş portföyünün ve sürdürülebilir uzun vadeli büyüme vizyonunun, hisse fiyatlamalarındaki pozitif beklentileri doğrudan desteklediğini vurguluyor.
