Halka arz sürecinde olan teknoloji devi, bu gelişmeyle birlikte küresel piyasalardaki elini daha da güçlendirerek finansman artırmaya devam ediyor.
Halka Arzda Hedef 75 Milyar Dolar
SpaceX’in merakla beklenen halka arzının (IPO) şirkete yaklaşık 75 milyar dolar gelir getirmesi bekleniyor. Dev halka arz için takvim ise şu şekilde işleyecek:
Fiyatlandırma: Perşembe günü yapılacak. İşlemlerin Başlaması: Fiyatlandırmanın ertesi günü (Cuma) piyasalarda işlemler başlayacak.Şirketin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yaptığı resmi halka arz başvurusuna göre, SpaceX’in 31 Mart itibarıyla 29,1 milyar dolar uzun vadeli borcu bulunuyor.
Borç Yönetimi ve Köprü Kredisi Detayları
Finans analistleri, halka arzın hemen ardından SpaceX'ten yeni bir borç ihracı hamlesi bekliyor. CreditSights analistleri tarafından bu hafta yapılan açıklamada, şirketin mevcut borç yükünü hafifletmek adına adımlar atacağı öngörüldü.
SpaceX’in finansal tablosundaki en büyük kalemi, Eylül 2027’de vadesi dolacak olan 20 milyar dolarlık köprü kredisi oluşturuyor. Bu devasa kredinin arka planı ve ödeme planına dair detaylar ise şöyle:
Kredinin Kullanım Alanı: Söz konusu 20 milyar dolarlık kredinin büyük kısmı, Elon Musk’ın sosyal medya ve yapay zeka şirketlerinin yüksek faizli "önemsiz" (junk) borçlarını kapatmak için kullanılmıştı. 6 Ay İçinde Ödeme Zorunluluğu: Halka arz başvurusundaki yasal şartlara göre SpaceX, belirli borç finansmanlarından ve halka arzdan elde edeceği gelirlerin en azından bir kısmını, bu 20 milyar dolarlık köprü kredisini kapatmak için kullanmak zorunda. Bu ödemenin, gelirlerin elde edilmesinden sonraki altı ay içinde yapılması gerekiyor.Yatırım Yapılabilir Seviye Netleşiyor
SpaceX, SEC’e sunduğu halka arz başvurusunda mali yapısına güvendiğinin ipuçlarını zaten vermiş ve halihazırda yatırım yapılabilir seviyede olduğunu ima etmişti. Şirket, uzun vadede bu yatırım yapılabilir kredi notunu korumayı hedeflediğini belirtiyor.
Belirsizliğini Koruyan Noktalar:
Üç büyük kurumdan gelen olumlu notlara rağmen, SpaceX için tam olarak hangi tür borç notunun yatırım yapılabilir seviye için kriter kabul edileceği ve bu notun teminatlı derecelendirmeler (secured ratings) için geçerli olup olmadığı henüz tam olarak netleşmedi.