Halka Arzın Büyüklüğü ve Hisse Fiyatı Netleşti
Türkiye’nin yenilenebilir enerji ekosistemindeki önemli oyuncularından Metgün Enerji Yatırımları A.Ş., yatırımcıların yakından takip ettiği halka arz süreci için Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) onayını başarıyla aldı. SPK bülteninde yer alan bilgilere göre şirket, sahip olduğu toplam 135,58 milyon lot payı hisse başına 20,00 TL sabit fiyat ile vitrine çıkarıyor.
Bu arzın teknik detaylarına bakıldığında; payların 90,58 milyon lotluk kısmı doğrudan sermaye artırımı yoluyla, kalan 45 milyon lotluk bölüm ise mevcut ortak Metin Güneş’in pay satışı şeklinde gerçekleşecek. Tüm sürecin tamamlanmasıyla şirketin 544,4 milyon TL seviyesinde bulunan çıkarılmış sermayesi 635 milyon TL bandına yükselmiş olacak. Arz fiyatı üzerinden yapılan hesaplamalara göre toplam halka arz büyüklüğünün 2,71 milyar TL'ye ulaşması öngörülürken, şirketin Borsa İstanbul (BİST) pazarındaki halka açıklık oranı ise %21,35 olarak tescillenecek.
METEN Dağıtım Oranları ve Katılım Endeksi Uyumluluğu
Sabit fiyatla talep toplama yönteminin uygulanacağı süreçte, tahsisat oranları da belli oldu. Bireysel yatırımcıların en çok dikkat ettiği eşit dağıtım prensibi, bu halka arzda yurt içi bireyseller ve grup çalışanları için devrede olacak. Şirketin açıkladığı güncel tahsisat planlaması şu şekilde belirlendi:
- %60 Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar
- %30 Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar
- %7 Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar
- %3 Şirket Grup Çalışanları
Borsada METEN işlem koduyla tahtada yerini alacak olan şirketin talep toplama sürecinde yatırımcılar, T1 ve T2 bakiyelerini kullanamayacak ve ayrıca ek pay satışı yapılmayacak. Dini hassasiyetleri gözeterek faizsiz finansal araçlara yönelen yatırımcılar için de olumlu bir haber mevcut; şirket payları BIST Katılım Tüm Endeksi kriterlerini karşılıyor ve bu endekse uygun işlem görecek.
Milyarlık Fon Yatırıma ve Kapasite Artışına Gidecek
Sadece enerji değil, Metgün Şirketler Grubu şemsiyesi altında inşaat ve turizm gibi stratejik sektörlerde de varlık gösteren şirket; asıl üretim gücünü rüzgar, güneş ve hidroelektrik santrallerinden alıyor. Kurum, yatırımcıdan toplayacağı fonu doğrudan büyüme odaklı projelere kanalize edeceğini taahhüt etti.
Onaylı izahname verilerine göre net gelirin en büyük kısmı olan %80 ila %90'lık dilim; depolamalı rüzgar ve güneş enerjisi santralleri, hibrit tesis kurulumları, mevcut tesislerin kapasite artırımları ve gerek yurt içi gerekse yurt dışındaki yeni enerji projelerinin finansmanına aktarılacak. Kalan %10 ila %20'lik fon ise işletme sermayesinin güçlendirilmesi amacıyla kullanılacak. Şirket halihazırda; İzmir, Artvin, Konya, Kahramanmaraş, Burdur ve Kırklareli’ndeki dev tesislerinde; Yander Elektrik, Dağlar Enerji, Afşin Enerji, Günsonu 1 Enerji, Eşref Enerji ve Fergün Enerji iştirakleri üzerinden elektrik üretimine kesintisiz devam ediyor.
Finansal Rapor Kartı ve Yatırımcıyı Koruyan Taahhütler
Bilgepara.com okurları için izahnamedeki konsolide finansal verileri incelediğimizde şirketin hasılat grafiği dikkat çekiyor. Rüzgar, güneş, biyokütle ve hidroelektrik tabanlı satışlardan beslenen şirketin net hasılatı; 2023 yılında 1,45 milyar TL, 2024 yılında 2,17 milyar TL, 2025 yılında 2,07 milyar TL ve içinde bulunduğumuz 2026 yılının ilk çeyreğinde 286,3 milyon TL olarak rapora yansıdı. İlgili dönemlere ait net dönem kârları ise sırasıyla; 3,61 milyar TL, 849,8 milyon TL, 359 milyon TL ve 42,3 milyon TL seviyelerinde gerçekleşti.
Yatırımcı güvenini artırmaya yönelik taahhütler kapsamında, halka arz sonrası standart bir fiyat istikrarı mekanizması kurulmayacak. Bunun yerine, payların borsada işlem görmeye başladığı günden itibaren tam 5 işlem günü boyunca hisseye günlük alım emri desteği sunulacak. Bu doğrultuda, şirket ortağı Metin Güneş adına her sabah açılış seansında, doğrudan halka arz fiyatı üzerinden geçerli olmak üzere 2 milyon 250 bin adet alım emri girilecek. Ayrıca fiyatı baskılamamak adına şirket ve mevcut ortaklar tarafından yatırımcılara tam 1 yıl boyunca pay satışı yapılmayacağı yönünde kesin taahhüt verilmiş durumda.
