Borsa İstanbul (BİST 100) temmuz ayına hareketli bir başlangıç yaptı ve 14.300 puan seviyelerinde yön arayışını sürdürüyor. Piyasada bir yandan küresel veri akışları takip edilirken, diğer yandan iç piyasada gözler şirketlerin nisan-mayıs-haziran dönemini kapsayan ikinci çeyrek finansal sonuçlarına çevrilmiş durumda.
Uzmanlara göre yaz aylarında işlem hacimlerinde dönemsel bir düşüş yaşanması olağan olsa da, güçlü bilanço beklentisi olan sektörler endeksten pozitif ayrışmaya aday. Peki, bu dönemde hangi sektörler yatırımcıların radarında olmalı?
1. Havacılık ve Ulaştırma: Yaz Turizminin Rüzgarı
Her yaz olduğu gibi bu yaz da havacılık sektörü, portföylerin vazgeçilmezlerinden biri konumunda. Yolcu trafik verilerindeki güçlü toparlanma ve turizm sezonunun en yoğun aylarına girilmesi, havayolu şirketlerinin nakit akışını zirveye taşıyor.
Özellikle ikinci ve üçüncü çeyrek bilançoları, havacılık şirketlerinin yıl içindeki en yüksek kâr marjlarını açıkladığı dönemlerdir. BİST 100 endeksindeki ağırlıkları da göz önüne alındığında, Türk Hava Yolları ve Pegasus gibi devlerin yolcu doluluk oranları sektörün gücünü koruduğunu gösteriyor.
2. Gıda ve Organize Perakende: Enflasyona Karşı Defansif Güç
İç tüketimdeki seyir ve enflasyonist baskılar devam ederken, gıda ve perakende sektörü "defansif" yapısıyla güven veriyor. Tatil beldelerindeki hareketlilik ve yaz aylarında artan hızlı tüketim ürünleri satışı, perakende zincirlerinin ciro büyümesini destekliyor.
Bilanço sezonlarında genellikle sürpriz yapmayan ve istikrarlı kâr artışı sunan gıda perakendecileri (BİM, Şok, Migros vb.), piyasadaki olası dalgalanmalarda yatırımcıyı koruyan bir liman işlevi görüyor.
3. Enerji: Artan Tüketim ve Yenilenebilir Yatırımlar
Yaz aylarında klima kullanımının zirve yapmasıyla birlikte elektrik tüketiminde yaşanan rekor artışlar, enerji şirketlerinin finansallarına doğrudan yansıyor. Özellikle yenilenebilir enerji alanında yatırım yapan ve üretim kapasitesini artıran şirketler, yabancı yatırımcının da ilgisini çekmeye devam ediyor.
Son dönemde Borsa İstanbul'da zaman zaman sert düzeltmeler yaşasa da, orta ve uzun vadeli vizyonu güçlü olan enerji firmalarının ikinci çeyrekte toparlanma sinyalleri vermesi bekleniyor.
Bilgepara.com Notu:
Bilanço beklentilerinin hisse fiyatlarına "beklentiler alınır, gerçekler satılır" prensibiyle önceden yansıyabileceğini unutmayın. Sadece sektörel bazda değil, şirketlerin borçluluk oranları, yatırım kararları ve döviz pozisyonlarını da dikkate alarak seçici olmak, bu bilanço sezonunda kazanmanın anahtarı olacaktır.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Sadece genel bilgilendirme amacı taşımaktadır.
