Sanayi sektörünün dikkat çeken oyuncularından Formet Metal ve Cam Sanayi A.Ş., büyüme vizyonu doğrultusunda mobilya sektöründe önemli bir satın almaya imza atıyor. Şirket, mobilya endüstrisinde güçlü bir yer edinen Proline Sandalye Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin çoğunluk kontrolünü ele geçirmek üzere el sıkıştı. Yapılan resmi duyuruyla, Proline Sandalye'nin %52'lik hissesinin satın alınması hususunda tarafların mutabakata vardığı bildirildi.
Avantajlı Fiyatla Değerleme Altında Satın Alma ve Ödeme Planı
Yatırımcıların odağındaki bu stratejik işlem için belirlenen toplam satın alma bedeli 330 milyon TL olarak açıklandı. Şirket, finansal yapıyı sarsmayacak kademeli bir ödeme takvimi belirledi. Buna göre, toplam tutarın 132 milyon TL'lik kısmı peşin olarak ödenirken, geriye kalan 198 milyon TL'lik bakiye ise 10 aya yayılan vadelerle kapatılacak. İşlemlerin yasal süreçlerinin ve resmi hisse devrinin ise 31 Temmuz 2026 tarihine kadar nihayete erdirilmesi planlanıyor.
Öte yandan bu satın alma, finansal rasyolar açısından oldukça karlı bir pazarlığa işaret ediyor. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) lisansına sahip iki bağımsız değerleme kuruluşu tarafından hazırlanan raporlarda, Proline Sandalye'nin toplam şirket değeri 1,44 milyar TL ile 1,52 milyar TL arasında takdir edilmişti. Formet, gerçekleştirdiği başarılı müzakereler sonucunda, şirketin çoğunluk hissesini bu bağımsız raporlarda ortaya koyulan değer aralıklarının oldukça altında bir maliyetle bünyesine katmayı başardı.
Tamamı İhracat Odaklı Üretim ve E-Ticaret Sinerjisi
Peki bu yatırım Formet için operasyonel olarak ne anlama geliyor? Satın alınan Proline Sandalye’nin en büyük gücü, ürettiği mobilya ve metal aksamların tamamını yurt dışı pazarlara ihraç ediyor olması. Üretiminin tamamı ihracata yönelik olan bir yapıyı portföyüne ekleyen Formet, bu sayede döviz bazlı gelirlerini önemli ölçüde artırmayı ve küresel pazardaki varlığını perçinlemeyi hedefliyor.
Bununla birlikte, satın alınan şirketin ürün gamının taşınabilir, modüler ve e-ticaret lojistiğine son derece uygun yapıda olması stratejik bir diğer avantajı beraberinde getiriyor. Formet, bu lojistik avantajı kullanarak yurt içi e-ticaret pazarındaki pazar payını da yukarı taşımayı amaçlıyor. Böylece hem küresel ihracat kanalı hem de yerel dijital pazar entegrasyonu eş zamanlı olarak beslenmiş olacak.
Bedelli Sermaye Artırımı Sözü Yatırıma Dönüştü
Yatırımcılar, bu büyüme hamlesinin finansman kaynağını da yakından takip ediyor. Formet Metal ve Cam, yılın ilk dönemlerinde gerçekleştirmeyi planladığı bedelli sermaye artırımı sürecinde, ortaklardan elde edilecek fonun doğrudan şirket satın almaları ve inorganik büyüme stratejilerinde kullanılacağını beyan etmişti. Gerçekleşen bu Proline Sandalye ortaklığı, şirketin sermaye artırımı sırasında yatırımcılara sunduğu stratejik büyüme vaatlerinin somut bir adımı olarak kayıtlara geçti.
